周五收盤，新加坡鐵礦石掉期指數(shù)報(bào)收111.65美元，對(duì)比10月27日的收盤價(jià)格75美元，漲幅為48.87%；與此同時(shí)，大連商品交易所鐵礦石主力合約漲幅為35.92%。
11月初以來(lái)，螺紋鋼期貨主力合約漲幅為16.21%，熱卷期貨主力合約漲幅為16.35%；國(guó)內(nèi)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格漲幅為12.53%，熱卷現(xiàn)貨價(jià)格漲幅為11.87%。
作為重要的鋼鐵原材料，鐵礦石漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)螺紋鋼和熱卷，直接原因是當(dāng)前處于鋼材需求淡季，鋼材市場(chǎng)成交量持續(xù)低迷導(dǎo)致鋼材價(jià)格上漲乏力。但是，深層次的原因并非如此，鐵礦石超預(yù)期上漲的背后或許存在某種“神秘”的力量。
據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石10.16萬(wàn)噸，同比下降2.1%。其中，澳大利亞占比為65%、巴西占比為21%、其他國(guó)家占比為14%。
今年以來(lái)，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量一直比較穩(wěn)定，中國(guó)港口庫(kù)存也長(zhǎng)期保持在1.3億噸左右，由于鋼廠生產(chǎn)成本居高不下，鋼廠鐵礦石庫(kù)存處于較低水平。
上周焦炭出廠價(jià)格第三輪提價(jià)正式落地，三輪累計(jì)漲幅為300-330元/噸，鋼廠虧損面繼續(xù)擴(kuò)大，大量擴(kuò)充鐵礦石庫(kù)存的意愿進(jìn)一步降低。
隨著疫情防控的不斷優(yōu)化，國(guó)產(chǎn)鐵礦石生產(chǎn)逐漸恢復(fù)正常，供應(yīng)量穩(wěn)步上升。另外，11月份印度政府宣布下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，海外非主流礦的供應(yīng)有望回升。
11月份以來(lái)市場(chǎng)大肆炒作鐵礦石的理由之一是房地產(chǎn)行業(yè)政策轉(zhuǎn)向。但是，從今年下半年以來(lái)房地產(chǎn)企業(yè)土地購(gòu)置面積來(lái)看，同比降幅仍然高達(dá)45%以上，至少在明年上半年還難以看到房地產(chǎn)用鋼復(fù)蘇的曙光。
對(duì)于鐵礦石市場(chǎng)唯一的利好就是廢鋼價(jià)格的持續(xù)堅(jiān)挺，今年以來(lái)，隨著城市拆遷改造的減少，國(guó)內(nèi)廢鋼供應(yīng)量也在小幅縮減，廢鋼價(jià)格一直處于高位，從鐵礦石和廢鋼的性價(jià)比來(lái)看，鋼廠自然傾向于加大鐵礦石的使用量。
通過(guò)上述分析我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，鐵礦石價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超鋼材價(jià)格是不是有點(diǎn)不太正常？最近一段時(shí)間以來(lái)，新加坡鐵礦石掉期指數(shù)似乎成了大連商品交易所鐵礦石期貨的先行指標(biāo)，新加坡市場(chǎng)上漲，大連市場(chǎng)這邊就及時(shí)跟漲。
從新加坡鐵礦石掉期指數(shù)走勢(shì)來(lái)看，人為操控痕跡非常明顯，由于長(zhǎng)期以來(lái)該指數(shù)成交量較小，操控指數(shù)所需資金量無(wú)需太多，但是可以間接帶動(dòng)大連鐵礦石價(jià)格的漲跌。
再來(lái)說(shuō)說(shuō)大連商品交易所的鐵礦石，大家應(yīng)該知道，11月份以來(lái)原油期貨價(jià)格跌幅很大，最近10個(gè)交易日更是走出10根陰線，與上半年的火熱行情對(duì)比，可謂跌至冰點(diǎn)。
隨著原油市場(chǎng)資金的大幅流出，鐵礦石市場(chǎng)資金則出現(xiàn)大幅流入，這股“神秘”資金就成了鐵礦石期貨上漲的主導(dǎo)力量。
這下應(yīng)該明白了吧？海外小量資金拉動(dòng)新加坡市場(chǎng)鐵礦石，國(guó)內(nèi)大量資金沖進(jìn)大連鐵礦石市場(chǎng)獲利，里應(yīng)外合、配合完美。
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