日前，海螺水泥發(fā)布關(guān)于終止認購中建西部建設(shè)股份有限公司非公開發(fā)行A股股份的公告，不再參與認購西部建設(shè)非公開發(fā)行A股股份事宜。據(jù)悉，該事項始于2021年12月，海螺水泥擬自籌約17.6億元參與認購西部建設(shè)非公開發(fā)行A股股份，成為其第二大股東。

據(jù)了解，海螺水泥主營業(yè)務(wù)為水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生產(chǎn)、銷售，是西部建設(shè)的上游供應(yīng)商。西部建設(shè)是國內(nèi)領(lǐng)先的建材產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商，也是國內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

雙方的合作初衷是圍繞“水泥、砂石+混凝土+消費市場+技術(shù)服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈模式，構(gòu)建新的商業(yè)合作模式。砂石作為水泥和混凝土的重要原材料，是雙方合作的核心領(lǐng)域之一。

海螺水泥作為中國水泥行業(yè)的龍頭企業(yè)，在資源、技術(shù)和市場方面具有顯著優(yōu)勢，而西部建設(shè)則是國內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。雙方希望通過戰(zhàn)略合作，在砂石骨料業(yè)務(wù)、物流運輸、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面實現(xiàn)資源互補，推動砂石產(chǎn)業(yè)鏈的整合與升級。

公告指出，本次認購的終止不會對海螺水泥與西部建設(shè)既有的合作產(chǎn)生任何不利影響。雙方將繼續(xù)秉持互利共贏的原則，充分發(fā)揮各自在資源、技術(shù)、市場等方面的優(yōu)勢，積極推動優(yōu)勢資源的互補與協(xié)同，持續(xù)拓展在產(chǎn)品、市場等領(lǐng)域的長期合作，為雙方股東及投資者創(chuàng)造更大的價值。
 

水泥、混凝土行業(yè)發(fā)展承壓

業(yè)內(nèi)人士指出，雙方終止合作并不意外，這與過去三年水泥和混凝土行業(yè)發(fā)生的變化有關(guān)。

2020年，海螺水泥的營業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，達到1762.43億元。同年，西部建設(shè)的業(yè)績也穩(wěn)步增長，2021年，西部建設(shè)營業(yè)收入達到269.26億元。這一年末，兩大龍頭企業(yè)試圖強強聯(lián)合，做強水泥行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

不過，隨著外部環(huán)境變化，兩家企業(yè)的營業(yè)收入與凈利潤出現(xiàn)下滑。

2023年，海螺水泥營業(yè)收入為1409.99億元，較2020年減少超350億元。海螺水泥在2024年半年報中提到，受房地產(chǎn)市場整體延續(xù)調(diào)整態(tài)勢、基建項目開工不足以及大范圍連續(xù)性降雨天氣影響，上半年水泥需求持續(xù)弱勢，全國累計水泥產(chǎn)量8.5億噸，同比下降10%，市場競爭依然激烈，促使水泥價格底部運行，量縮價低導(dǎo)致行業(yè)效益持續(xù)下滑，水泥行業(yè)整體呈現(xiàn)“需求萎縮、競爭激烈、價格低迷、經(jīng)營承壓”的運行特征。

另外，據(jù)西部建設(shè)2024年半年報披露，受基礎(chǔ)設(shè)施投資增速持續(xù)放緩、房地產(chǎn)開發(fā)投資繼續(xù)下行等因素影響，國內(nèi)混凝土需求總量持續(xù)萎縮，行業(yè)營收和利潤總額同比均有明顯下滑。西部建設(shè)2024年業(yè)績預(yù)告顯示，歸母凈利潤預(yù)計虧損2億元至4億元，而上年同期盈利6.45億元。預(yù)計扣非凈利潤虧損2.76億元至4.76億元，上年同期為盈利5.72億元，西部建設(shè)也受到了商品混凝土市場下行的影響。

海螺水泥與西部建設(shè)的合作終止，反映了當(dāng)前水泥、混凝土行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。

籌劃超3年的定增計劃終止

2025年2月5日，海螺水泥與西部建設(shè)簽署了《附條件生效的股票認購協(xié)議之終止協(xié)議》，約定公司與西部建設(shè)終止《附條件生效的股票認購協(xié)議》《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》及其補充協(xié)議的履行，公司不再參與認購西部建設(shè)非公開發(fā)行A股股份事宜。這項籌劃超3年的定增計劃終止。

公告顯示，2021年12月21日，安徽海螺水泥股份有限公司與中建西部建設(shè)股份有限公司簽署了《附條件生效的股票認購協(xié)議》和《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》，海螺水泥擬以自有資金認購西部建設(shè)非公開發(fā)行的A股股份。

根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員出具的《關(guān)于同意中建西部建設(shè)股份有限公司向特定對象發(fā)行股票注冊的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2024〕222號），同意西部建設(shè)向特定對象發(fā)行股票的注冊申請，批復(fù)自同意注冊之日（2024年2月1日）起12個月內(nèi)有效。

在批復(fù)有效期內(nèi)，海螺水泥與西部建設(shè)尚未進行股份發(fā)行及認購事宜。