都說澳大利亞是中國最好的合作伙伴，這些年中國確實和澳洲在礦業(yè)領(lǐng)域合作頗多。但我們究竟在澳洲得到了什么？又有哪些經(jīng)驗教訓(xùn)值得學(xué)習呢？接下來我們通過合計投資總值遠超百億美元的八個海外礦投案例，一窺究竟。

(一)中鋼力拓洽那鐵礦合營項目


中國中鋼集團有限公司和力拓合作的洽那鐵礦合營項目于1987年正式簽署合作協(xié)議。中鋼集團在合營企業(yè)項目中擁有40%股權(quán)，力拓占有60%股權(quán)。

該項目位于西澳大利亞州皮爾巴拉地區(qū)，是中國企業(yè)在海外最早的礦業(yè)投資項目、中澳礦業(yè)合作時間最長的項目，也是中鋼集團旗下盈利最好的業(yè)務(wù)之一。

洽那鐵礦項目的鐵礦石總產(chǎn)量在合作伊始僅2億噸，每年向中鋼供應(yīng)的鐵礦石有1000萬噸。2016年，在李克強總理和澳大利亞總理的見證下，該項目再次續(xù)約至2019年末，鐵礦石再增加3000萬噸且簽署額外包銷協(xié)議。這意味著2016—2021年，中鋼將為力拓包銷不超過4000萬噸的鐵礦石。

(二)五礦收購澳大利亞OZ公司

澳大利亞OZ礦業(yè)公司在2008年經(jīng)過并購重組后新成立，是澳大利亞第三大礦業(yè)公司，也是世界上鋅礦第二大生產(chǎn)商，擁有的鋅資源相當于中國查明鋅儲量的18.74%，擁有的鉛礦資源相當于中國查明鉛儲量的6.28%，此外還擁有較大產(chǎn)量的銅、金和銀礦。

這個項目的收購時間點，正好是中國公司在澳收購的密集期。中資企業(yè)的大規(guī)模并購激發(fā)了澳大利亞當?shù)氐拿褡逯髁x情緒。澳大利亞反對黨國家領(lǐng)袖在議會發(fā)難，一些媒體大肆炒作“中國資源掠奪論”，情況不甚樂觀。

但經(jīng)過百般周旋和方案調(diào)整，2009年6月，五礦打消了澳大利亞政府、企業(yè)股東、當?shù)鼐用竦囊蓱]，成功收購澳大利亞OZ礦業(yè)公司，全價17億美元，并將目標公司整合為MMG公司，當年實現(xiàn)盈利1.92億美元，次年實現(xiàn)利潤7.47億美元。

(三)兗州煤業(yè)收購菲利克斯資源公司

澳大利亞菲利克斯公司是一家主要從事煤炭開采和勘探的企業(yè)，產(chǎn)品主要包括動力煤、噴吹煤和焦煤，煤炭資產(chǎn)包括4個運營中的煤礦、2個開發(fā)中的煤礦以及4個煤炭勘探項目，總資源量為25億多噸，儲量合計為5億多噸。

此前，澳大利亞煤炭已經(jīng)探明的儲量中6米以上厚煤層占58%，多采用露天開采，一般只開采到4~6米。厚煤層的回采率一般低于50%，有的低于30%，造成嚴重浪費。

而兗州煤業(yè)是中國向國外輸出開采技術(shù)最多的企業(yè)之一，擁有國內(nèi)外專利超過60項，尤其是“綜采放頂煤液壓支架”技術(shù)，是綜采放頂煤生產(chǎn)工藝的核心，解決了世界厚煤層開采的技術(shù)難題。這也成為兗煤收購菲利克斯的最重要成功因素之一，是兗州煤業(yè)領(lǐng)先的深層開采技術(shù)填補了當?shù)氐目瞻?，提高了煤炭開采率。

(四)中信泰富的西澳州鐵礦石項目

中信泰富有限公司在西澳大利亞的中澳鐵礦石(Sino Iron)項目是中資企業(yè)在海外礦投遭遇到較大困難的一個項目，更是澳大利亞礦業(yè)史上最大的磁鐵礦開發(fā)項目。

該項目的磁鐵礦鐵含量較低，只有經(jīng)過選礦后才能用于鋼鐵生產(chǎn)。選礦工藝包括破碎、篩選、研磨、分選和過濾，即使中國最有經(jīng)驗的鋼鐵企業(yè)，也沒有開發(fā)如此大規(guī)模磁鐵礦的經(jīng)驗和能力。而先期的可行性研究并不充分，低估了澳大利亞磁鐵礦開采的難度。

西澳鐵礦整個選礦工藝由六條生產(chǎn)線構(gòu)成，每條生產(chǎn)線年設(shè)計生產(chǎn)能力為400萬噸品位為66%的鐵精礦粉。

最初，選礦主工藝流程的工程總承包合同總額為17.5億美元，到2011年12月30日增至34.07億美元，這還只是建成兩條生產(chǎn)線的金額。而早在2013年2月底的業(yè)績發(fā)布會上，常振明就表示，中信泰富已投資91億美元，其中68億美元為建設(shè)費用。

(五)天齊鋰業(yè)收購西澳鋰輝石項目

2012年9月，天齊鋰業(yè)公司攜手中投公司實施了一場“蛇吞象”的精彩案例，收購并控股了全球最大鋰輝石礦生產(chǎn)商——澳大利亞泰利森鋰業(yè)有限公司，從而確保中國企業(yè)在國際鋰資源市場的話語權(quán)。

泰利森擁有世界上正在開采的、儲量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes(格林布什礦)，鋰礦資源總計儲量為710萬噸碳酸鋰當量，其中探明和可信的儲量合430萬噸碳酸鋰當量。

作為目前全球最大固體鋰礦擁有者及供應(yīng)商，泰利森同時也是天齊鋰業(yè)主要生產(chǎn)原材料鋰精礦的唯一供應(yīng)商——擁有全球鋰資源大約31%的市場份額，鋰精礦供應(yīng)量約占中國市場鋰精礦需求量的80%。

(六)兗州煤業(yè)收購力拓附屬公司—聯(lián)合煤炭公司

2017年5月，兗煤澳洲擬以7.1億美元收購三菱所持的力拓集團旗下的聯(lián)合煤炭工業(yè)有限公司(“聯(lián)合煤炭公司”)100%股權(quán)。

聯(lián)合煤炭是澳大利亞較大的動力煤和半軟焦煤生產(chǎn)商，其擁有的資產(chǎn)主要位于新南威爾士州的獵人谷(HunterValley)，包括HVO煤礦、MtThorley煤礦、Warkworth煤礦三處煤礦分別67.7%、80.0%、55.6%的股份，還擁有煤炭出口碼頭Port Waratah Coal Services 36.5%的股份，位于世界上最大的煤炭出口地紐卡斯爾港。

在力拓轉(zhuǎn)讓聯(lián)合煤炭股權(quán)過程中，嘉能可橫刀殺出，兩次提出比兗煤澳洲更高的報價，逼迫兗煤澳洲兩次優(yōu)化報價，最終是兗煤澳洲奪得了力拓股東的青睞。

但讓所有人都沒有想到的是，7月27日兗州煤業(yè)發(fā)布公告稱，兗煤澳洲和嘉能可煤炭有限公司將成立HVO合營公司，持股比例分別為51%、49%。HVO合營企業(yè)將由兗煤澳洲和嘉能可通過合資企業(yè)管理委員會共同控制，并由管理委員會任命的獨立管理團隊進行管理。

(七)鞍鋼收購澳洲金達必公司

2007年6月，鞍鋼出資2.51億元，收購澳大利亞金達必金屬公司12.94%股份，成為其第二大股東。該公司最重要的項目是位于西澳中西部捷爾頓港以東225公里的卡拉拉鐵礦項目(KIOP).

卡拉拉鐵礦項目是中國鋼鐵企業(yè)參股國外上市礦業(yè)公司的“第一單”，也是澳洲磁鐵礦資源深加工的世界級項目。礦區(qū)面積156平方公里，主要為低品位磁鐵礦體，少量為高品位赤鐵礦體，其中已探明的磁鐵礦資源儲量達到24億噸。露天采場內(nèi)磁鐵礦資源儲量9.55億噸，平均品位36.4%，赤鐵礦資源1800萬噸，TFe58%—60%。

2009年年底卡拉拉鐵礦正式開工建設(shè)，項目總投資為19.75億澳元，中國銀團還向該項目提供了12億美元貸款。

2011年前后，攀鋼與鞍鋼實施重大資產(chǎn)置換，攀鋼釩鈦將卡拉拉鐵礦項目收入囊中，但受國際鐵礦價格大幅下跌影響，項目2014年縮水超過14個億，虧損嚴重。2015年6月攀鋼釩鈦剝離掉卡拉拉鐵礦項目，將100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鞍鋼集團礦業(yè)公司。

(八)華菱鋼鐵增持FMG

2009年2月-3月，中國華菱鋼鐵集團以7.7億美元、5600萬美元的投資，分兩次獲得了FMG集團17.4%的股份。兩次交易的價格同為2.48澳元/股，此次交易過后，華菱鋼鐵集團擁有FMG集團的股票數(shù)增加至5.35億股。

在短短半個月時間內(nèi)，華菱鋼鐵就成為澳大利亞第三大鐵礦石供應(yīng)商Fortescue金屬集團(FMG)的第二大股東。

這家2003年成立、2008年才發(fā)運第一船鐵礦石的礦業(yè)新貴，通過在西澳荒漠中開礦和產(chǎn)能擴張，短短5年內(nèi)擴張1億噸新產(chǎn)能，如今，成為世界上繼淡水河谷、必和必拓、力拓之后的第四大鐵礦石供應(yīng)商。而澳洲其他巨頭擴張同樣的產(chǎn)能差不多用了8年，可以說FMG創(chuàng)造了鐵礦石開發(fā)史上的奇跡。

FMG擁有24億噸鐵礦石資源(包括約10.5億噸儲量)，年船運量穩(wěn)定在1.65-1.7億噸。2016年FMG在奇切斯特礦區(qū)和所羅門礦區(qū)的鐵礦石儲量為21.72億噸；位于所羅門礦區(qū)西南的西部樞紐艾利瓦納和飛魚已探明儲量7.4億噸，是未來替代火尾礦山的重要資源；位于尼丁紐礦區(qū)探明儲量為25億噸，鐵品位達到57.4%。