與初露復(fù)蘇跡象、并被機(jī)構(gòu)普遍看好的房地產(chǎn)行業(yè)相比，機(jī)械行業(yè)上半年表現(xiàn)較為平庸。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，走過了上半年增速最低的時段后，該行業(yè)有望在下半年尤其是第四季度呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇跡象，工程機(jī)械有望在房地產(chǎn)開工的帶動下率先復(fù)蘇。
100家企業(yè)67家盈利
無論從中報業(yè)績，還是基金持倉、券商評級，機(jī)械行業(yè)似乎都比房地產(chǎn)稍遜一籌。
從中報業(yè)績上看，據(jù)WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)證監(jiān)會的分類，截至昨日下午3點前共有100家機(jī)械/設(shè)備/儀表發(fā)布業(yè)績預(yù)告：盈利的企業(yè)共有67家，凈利同比上升的有26家，同比減少的有31家；而虧損的企業(yè)共有32家；業(yè)績未確定但可能會有大幅度變化的有1家。
其中，業(yè)績增長最明顯的包括金風(fēng)科技(220%)、寧波韻升(150%)、證通電子(80%)、德豪潤達(dá)(80%)、魚躍醫(yī)療(80%)和榮信股份(70%)，虧損嚴(yán)重的包括德賽電池(-1111.8%)、天一科技(-1094.8%)、精工科技(-738.3%)、長春一東(-454.7%)、伊立浦(-348.5%)。
“上半年有可能是機(jī)械工業(yè)近年來增速最低的時段。”中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會副會長蔡惟慈表示，“但目前機(jī)械行業(yè)出現(xiàn)了一些趨暖跡象，全年機(jī)械工業(yè)預(yù)計將呈前低后高之勢。”統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)2008年產(chǎn)值9.07萬億，增長24.2%，但2009年一季度產(chǎn)值1.96萬億，增長僅3.59%，利潤下降34.2%。受海外經(jīng)濟(jì)拖累，1-4月行業(yè)出口交貨值同比下降22.77%，增速迅猛回落了47.4個百分點。
中原證券報告認(rèn)為，出口全年下滑成定局，預(yù)計全年順差45億美元，減少40%。不過，國內(nèi)投資拉動下工程機(jī)械內(nèi)需消費(fèi)額可望達(dá)到3255億元，增速27.5%。長城證券何奇峰具體分析到，機(jī)械工業(yè)的三個子行業(yè)中，交運(yùn)設(shè)備反彈趨勢明顯，專業(yè)設(shè)備增速止跌回升，而通用設(shè)備行業(yè)的增速仍然呈下降趨勢，復(fù)蘇略顯滯后。
從盤面上看，在昨日滬指輕松站上2800點的時候，機(jī)械板塊依然表現(xiàn)平平。按照大智慧的行業(yè)分類，64只股票中僅22只上漲，1只停牌，41只下跌。漲幅前五的太極實業(yè)、*ST二紡、標(biāo)準(zhǔn)股份、南通科技和中核科技都不是一季度基金重倉股。
下半年有望止跌回升
機(jī)械行業(yè)下半年機(jī)會如何？多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在機(jī)械板塊中，工程機(jī)械在下半年的投資價值最大。
“2008年我們看淡行業(yè)，東方機(jī)械指數(shù)全年累計跌幅高達(dá)67%。2009年一季度我們對行業(yè)策略的定位是積極，二季度我們的定位是過渡，三季度的定位是防御，四季度的定位是適度趨向積極，正在等待接受市場的檢驗。”東方證券機(jī)械行業(yè)資深分析師周鳳武表示。
國泰君安19日發(fā)布的機(jī)械行業(yè)分析報告認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、地產(chǎn)新開工數(shù)據(jù)會轉(zhuǎn)好，建議下半年重點配置受益房地產(chǎn)復(fù)蘇與基建投資的工程機(jī)械類公司，包括三一重工、中聯(lián)重科、徐工科技、柳工、山推股份；具有估值優(yōu)勢和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型刺激的振華重工；較早受益復(fù)蘇的通用設(shè)備公司，包括天馬股份、華銳鑄鋼、東力傳動、力源液壓；受益煤炭資源采掘行業(yè)的天地科技。
申銀萬國的報告認(rèn)為，工程機(jī)械下半年面臨的大的環(huán)境全面好轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)投資帶動國內(nèi)需求更加改觀，出口已經(jīng)沒下降的空間，原材料成本下降推動毛利回升，主要業(yè)績驅(qū)動因素均指向更為樂觀。其中，最看好混凝土機(jī)械，其次為挖掘機(jī)、旋挖鉆機(jī)、推土機(jī)、起重機(jī)械、叉車、裝載機(jī)，建議買入三一、中聯(lián)，增持山推、徐工。
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